Tesouro Direto para iniciantes: como funciona e qual título escolher
Guia de Tesouro Direto para iniciantes: Selic, Prefixado e IPCA+, quanto custa, impostos, marcação a mercado e como investir pela primeira vez.
Por Equipe Lastro ·
Resposta rápida
No Tesouro Direto você empresta dinheiro ao Governo Federal e recebe de volta com juros. É considerado o investimento de menor risco de crédito do país e dá para começar com cerca de R$ 30. Há três tipos principais: Tesouro Selic (para a reserva, quase não oscila), Tesouro Prefixado (taxa travada) e Tesouro IPCA+ (inflação mais uma taxa, para o longo prazo). A regra de ouro é escolher o título cujo vencimento bate com a data em que você vai precisar do dinheiro.
O que é o Tesouro Direto?
É um programa do Tesouro Nacional que permite a qualquer pessoa comprar títulos públicos pela internet. Na prática, você empresta dinheiro ao governo, que devolve com juros na data combinada. Quem garante o pagamento é o próprio Governo Federal, por isso o Tesouro é a referência de segurança da renda fixa brasileira.
Os títulos ficam registrados no seu CPF, na B3, e não na corretora. Se a corretora quebrar, os títulos continuam sendo seus e podem ser transferidos para outra instituição.
Tesouro Selic, Prefixado ou IPCA+: qual escolher?
| Título | Como rende | Serve para |
|---|---|---|
| Tesouro Selic | Acompanha a Selic | Reserva de emergência e curto prazo |
| Tesouro Prefixado | Taxa fixa travada na compra | Objetivos com data certa, se levar até o fim |
| Tesouro IPCA+ | Inflação + taxa fixa | Longo prazo e aposentadoria |
- Prefixado a 12% ao ano, R$ 10.000 por 2 anos: 10.000 × 1,12 × 1,12 = R$ 12.544 brutos no vencimento
- IPCA+ 6% com inflação de 4%: (1,04 × 1,06) − 1 ≈ 10,2% no ano
- Tesouro Selic: rende perto da Selic todo dia útil, sem surpresa
O Tesouro Direto pode dar prejuízo?
Levando até o vencimento, você recebe exatamente a taxa combinada. Mas, antes do vencimento, Prefixados e IPCA+ têm um preço que muda todo dia, conforme os juros do mercado. Isso se chama marcação a mercado:
- Juros do mercado sobem → o preço do seu título cai. O extrato mostra uma “perda”, que só vira perda de verdade se você vender.
- Juros do mercado caem → o preço do seu título sobe, e dá até para vender com ganho acima do contratado.
Quanto mais longo o título, maior a oscilação. Por isso o prazo do título precisa bater com o prazo do objetivo. O Tesouro Selic quase não sofre com isso, e é por esse motivo que ele é o título da reserva.
Quanto custa investir no Tesouro Direto?
- Taxa de custódia da B3: 0,20% ao ano sobre o valor investido, com isenção para parte dos valores no Tesouro Selic (confira a regra atual no site do Tesouro).
- Taxa da corretora: a maioria dos bancos digitais e corretoras não cobra nada pelo Tesouro.
- Imposto de Renda: de 22,5% a 15% sobre o rendimento, caindo com o tempo, retido automaticamente na venda ou no vencimento.
- IOF: só se vender nos primeiros 30 dias.
Quer ver quanto sobra depois do imposto? O guia o que é CDI e quanto rende tem a tabela do IR e um simulador de rendimento líquido.
Como investir no Tesouro Direto pela primeira vez
- Abra conta num banco ou corretora habilitado. Muitos bancos digitais já oferecem.
- Defina o objetivo e o prazo. Reserva? Tesouro Selic. Aposentadoria? IPCA+ longo.
- Escolha o título na área de Tesouro Direto do app e veja a taxa e o vencimento.
- Compre a partir de cerca de R$ 30. O mínimo é 1% do preço do título, respeitando esse piso.
- Programe compras mensais. O próprio Tesouro e muitas corretoras permitem agendar. É o “pague-se primeiro” no automático.
Existem ainda o Tesouro Renda+, feito para gerar uma renda mensal na aposentadoria, e o Tesouro Educa+, para pagar a faculdade. Os dois são atrelados ao IPCA e oscilam se vendidos antes da hora.
No Lastro, a trilha Fazer o dinheiro render tem lições sobre o Tesouro por dentro, marcação a mercado e Tesouro na prática, para você investir pela primeira vez sabendo o que está fazendo.
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Perguntas frequentes
Tesouro Direto é seguro?
É considerado o investimento de menor risco de crédito do Brasil, porque quem paga é o Governo Federal. O que pode acontecer é oscilação de preço antes do vencimento nos títulos Prefixados e IPCA+.
Qual o valor mínimo para investir no Tesouro Direto?
Cerca de R$ 30. O mínimo é 1% do preço do título, respeitando esse piso.
Tesouro Direto tem FGC?
Não, e não precisa: o FGC garante investimentos em bancos. No Tesouro, quem garante é o próprio Governo Federal.
Posso resgatar o Tesouro antes do vencimento?
Pode, em qualquer dia útil. No Tesouro Selic o valor quase não muda. Nos Prefixados e IPCA+, você recebe o preço de mercado do dia, que pode ser maior ou menor que o esperado.
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