Selic caiu para 13,75%: o que muda no seu dinheiro

O que o Banco Central decidiu

O Copom, o comitê do Banco Central que define a taxa básica de juros, reduziu a Selic em 0,25 ponto, para 13,75% ao ano. A decisão foi unânime e já era esperada pelo mercado. Desde março, foram cinco cortes de 0,25 ponto: de 15% para 13,75%.

Segundo a ata da reunião, o motivo foi a economia desacelerando nos setores que dependem de crédito e a inflação perdendo força nos últimos meses. Ao mesmo tempo, o BC avisou que segue cauteloso: a inflação ainda está acima do centro da meta (3%) e as expectativas não estão ancoradas. Por isso, os cortes vêm devagar.

Por que o BC mexe nos juros?

A Selic é o principal freio da inflação. Juro alto deixa o crédito caro, as pessoas e empresas compram menos, e os preços sobem mais devagar. Juro mais baixo faz o contrário: o crédito barateia e a economia ganha fôlego, com o risco de a inflação voltar a acelerar.

É por isso que o BC corta aos poucos: ele quer aliviar a economia sem perder o controle dos preços. Para o seu bolso, o que importa é entender quem ganha e quem perde quando a Selic cai.

O que muda nos seus investimentos

Investimentos pós-fixados (Tesouro Selic, CDB que paga % do CDI, contas remuneradas) acompanham a taxa do momento. Quando a Selic cai, o CDI cai junto, e o rendimento diminui daí em diante. Nada do que você já ganhou é perdido.

Mesmo com o corte, 13,75% ainda é um juro alto, bem acima da inflação. A renda fixa continua pagando um ganho real bom, então não faz sentido sair correndo dela por causa de 0,25 ponto.

Já os títulos prefixados e os atrelados à inflação (IPCA+) funcionam diferente: a taxa fica travada no dia da compra. Se os juros continuarem caindo, quem comprou antes garante a taxa maior até o vencimento. O cuidado: se você precisar vender antes do prazo, o preço oscila e pode haver perda. Por isso eles servem para dinheiro de longo prazo, nunca para a reserva de emergência.

E a poupança?

Não muda nada por enquanto. Pela regra, com a Selic acima de 8,5%, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR. Ela só passa a render menos (70% da Selic mais TR) se a Selic cair até 8,5% ou abaixo, o que está longe de acontecer.

Isso cria um teto: com a Selic alta, a poupança rende bem menos que 100% do CDI, mesmo sendo isenta de IR. Um Tesouro Selic ou um CDB de liquidez diária que pague 100% do CDI costuma render mais, com a mesma facilidade de resgate.

E as suas dívidas?

Aqui está a parte que pouca gente entende: os juros do cartão quase não seguem a Selic. O rotativo cobra centenas de por cento ao ano, então um corte de 0,25 ponto na Selic é um grão de areia nessa conta. Quem está no rotativo do cartão não deve esperar alívio dos cortes.

• Cartão rotativo e cheque especial: praticamente não mudam. Sair deles continua sendo prioridade.
• Empréstimo pessoal e consignado: podem baratear aos poucos nas próximas contratações. Vale comparar o CET antes de fechar.
• Financiamentos novos (carro, imóvel): tendem a ficar um pouco mais baratos ao longo dos próximos meses. Contratos já assinados com taxa fixa não mudam.

O que fazer agora

1. 1Tem dívida cara? Ela rende contra você muito mais que qualquer investimento rende a favor. Comece por ela: veja como sair das dívidas.
2. 2Reserva de emergência continua no pós-fixado com liquidez diária (Tesouro Selic ou CDB 100% do CDI). Corte de juros não muda isso.
3. 3Dinheiro de longo prazo pode ter uma parte em prefixado ou IPCA+, se você entende que o preço oscila no caminho e pretende levar até o vencimento.
4. 4Não tome decisão pela manchete. Um corte de 0,25 ponto muda pouco no mês; o que muda sua vida é o hábito de guardar e investir todo mês.